Financial Due Diligence

Die Financial Due Diligence ist Bestandteil eines jeden Unternehmenskaufs sowie Grundlage der damit verbundenen Ermittlung der Unternehmensbewertung IDW S1 beziehungsweise Kaufpreises. Es werden die finanziellen Daten des zu erwerbenden Unternehmens gründlich durchleuchtet und so potentielle finanzielle Risiken aus der Transaktion identifiziert.

Finanzielle Unternehmensanalyse mit der Financial Due Diligence

Der Zeitdruck für die Analyse eines Unternehmens vor einer Akquisition oder einer Fusion ist hoch, die Erwartungshaltung an die gebotene Sorgfalt nicht minder. Die Financial Due Diligence umfasst die Beurteilung von Vergangenheits-, Stichtags- und Plan-Zahlen wie Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Cashflows, aber auch die Struktur des Personals, Auftragsbestandes oder der des Kundenstammes. In diesem Verfahren wird die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage einer Zielgesellschaft auf Basis externer und interner Rechenwerke des Unternehmens analysiert. Die Financial Due Diligence ist jedoch eindeutig von einer Prüfung wie der Jahresabschlussprüfung und einer Unternehmensbewertung abzugrenzen, da sie ganz spezifisch die für den Auftraggeber relevanten Informationen generiert.

Zielsetzung einer Financial Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen

Im Zuge unserer Beauftragung ermitteln wir beispielsweise das normalisierte Ergebnis, die Nettoverschuldung und identifizieren wesentliche finanzielle Risiken und Auswirkungen auf Kennzahlen. Selbstverständlich erstellen wir in kürzester Zeit einen Bericht zu aktuellen Fragestellungen, potentiellen Dealbreakern und Empfehlungen für Kaufpreisklauseln oder Garantien.

Dafür kann zum Beispiel folgender Input relevant sein:

• Nachhaltiges, bereinigtes Ergebnis
• Umsatz- und Ergebniswachstum
• Nettoverschuldung, inklusive nicht bilanzierter Sachverhalte
• Cashflow Planung
• Working Capital-Entwicklung
• Investitionstätigkeit

Buy Side Financial Due Diligence

Bei der Buy Side Financial Due Diligence unterstützen wir Sie als Käufer bei der Identifikation von finanziellen Chancen und Risiken der anstehenden Transaktion, aber auch in einer späteren Phase nach dem Closing.

Sell Side Financial Due Diligence

In allen Dingen hängt der Erfolg von der Vorbereitung ab – auch oder gerade insbesondere bei einem Unternehmensverkauf, der eine gewisse Sorgfaltspflicht mit sich bringt. Durch eine strukturierte und ausführliche Vorarbeit im Rahmen einer Sell Side Financial Due Diligence lässt sich der Unternehmensverkauf in kürzester Zeit und zu besten Preisen realisieren. Wir unterstützen Sie hier bei der Erstellung der Verkaufsdokumente (Financial Factbook) oder auch bei einer Vendor Financial Due Diligence und verschaffen Ihnen als Management den diesbezüglichen nötigen Überblick.

Financial Due Diligence-Checkliste als PDF-Download

Download Financial Due Diligence-Checkliste
 

Es stellt sich die Frage, welche Informationen benötigt werden, um die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Zielunternehmens detailliert zu analysieren und die finanziellen Chancen und Risiken einer möglichen Akquisition zu identifizieren? Financial Due Diligence-Analysen können die unterschiedlichsten Quellen haben, als Basiskomponente dient jedoch immer die externe Rechnungslegung. Die folgende Checkliste beziehungsweise der folgende Fragebogen stellt die wichtigsten, benötigten Dokumente in einer konsolidierten Unterlage dar und kann für die Financial Due Diligence unmittelbar verwendet werden – eine Arbeitshilfe für die Corporate Finance Abteilung Ihres Unternehmens.

Financial Due Diligence Beratung – eine Dienstleistung der WTS Advisory

In M&A-Prozessen geht es um Geschwindigkeit! Wir besprechen mit Ihnen vor Projektbeginn den Ablauf und den Scope der Financial Due Diligence und empfehlen entsprechend unserer Branchenerfahrung bestimmte Untersuchungsbereiche. Unter Berücksichtigung der Kundenbedürfnisse in Bezug auf Budget und Kosten während der Transaktion entwickeln wir auf Grundlage eines modularen Ansatzes ein individuelles Preisangebot bestehend aus Red Flag-Report und Full-Financial Due Diligence.

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Wir besprechen mit Ihnen gerne Ihre Fragen und aktuellen Herausforderungen!